2026年5月13日，华鑫证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，OpenAI发布GPT-5.5 Instant，火山引擎推出Doubao-Seed-2.0-lite。
报告具体内容如下：
算力：算力租赁价格平稳，火山引擎推出首款全模态理解模型Doubao-Seed-2.0-lite 2026年5月6日，字节跳动旗下火山引擎发文官宣豆包家族新版本大模型Doubao-Seed-2.0-lite，该模型在全模态理解、Agent、Coding与GUI能力等方面进行了同步升级。在同等算力成本下，为企业大规模、批量化部署全模态推理任务提供了更具性价比的选择，并在电竞游戏、在线教育、外电商运营等商业化场景下，表现出积极潜力。 AI应用：文心一言周访问量环比+15.22%，OpenAI发布GPT-5.5Instant
2026年5月6日，OpenAI推出了GPT-5.5Instant模型。这款模型已经正式上线，并且面向所有ChatGPT用户免费开放，成为ChatGPT的默认模型。这次更新的核心亮点集中在三个方面：回答更加简洁、具备更强的记忆能力，以及更加个性化的交互体验。
AI融资动向：RadixArk完成1亿美元种子轮融资
2026年5月，AI基础设施初创公司RadixArk宣布成立，并且完成1亿美元种子轮融资，投后估值4亿美元。公司由开源推理引擎SGLang核心团队成员创立，首创Day-0兼容机制，让开源模型的发布即支持成为现实，致力于在开源内核之上，建立一套不锁定模型、不绑架客户、却提供顶级基础设施能力的托管平台。
投资建议
2026年5月6日，英伟达与康宁达成多年期商业合作，聚焦AI基础设施高端光连接解决方案的美国本土产能扩建。为匹配AI数据中心激增的光连接需求，康宁计划将美国本土光连接产品制造产能提升至现有10倍，光纤产能扩充超50%，同时在北卡罗来纳州、得克萨斯州新建三座先进制造工厂，新增3000余个高薪就业岗位，扩产产能将专供超大规模数据中心，全面支撑英伟达计算平台规模化部署。当前行业供需偏紧的态势逐步显现，下游厂商纷纷提前锁定稀缺光纤产能，市场供需错配带动光纤价格高增。其中通用普通光纤（G.652D）现货价自阶段低点20元/芯公里涨至80元-105元/芯公里；适配高端精密传输场景的特种光纤（G.657.A
2）价格涨至240元-260元/芯公里，体现出高端AI光连接资源的稀缺现状。本次合作以共封装光学（Cpo）为核心技术路径。伴随AI数据中心GPU集群规模化扩容、机间传输带宽与距离同步提升，黄仁勋也直言，下一代人工智能基础设施将需要大量的光学连接，因为计算需求正在迅速增长，以至于铜线已经无法满足需求。
产业链方面，英伟达在2026年3月斥资40亿美元投资激光器及光电转换元器件企业Coherent与Lumentum，完成光电信号转换核心环节布局，搭配本次康宁光纤传输产能落地，持续补齐AI光连接的产业链。此次巨头持续加码光通信核心环节，映射AI产业底层发展逻辑迎来实质性迭代。过往行业算力竞争主要围绕GPU单硬件性能升级展开，当前算力扩容的核心瓶颈已逐步转移至芯片内部、服务器及机柜间的高速数据传输领域；高端场景下光互联替代传统铜缆，逐步变为规模化落地的刚需求。产业龙头的集中布局进一步夯实了高端AI光连接、高速光纤的长期增量逻辑，推动光通信行业传统周期属性显著弱化，迈入由AI算力建设驱动的高确定性成长周期，赛道长期配置价值值得关注。
中长期，建议关注专注于半导体等高端制造业的罗博特科（300757）（300757.SZ）、新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196）（301196.SZ）、AI智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615.SH）、深耕工业AI与软件并长期服务高端装备等领域头部客户的能科科技（603859）（603859.SH）。
风险提示
1）AI底层技术迭代速度不及预期。
2）政策监管及版权风险。
3）AI应用落地效果不及预期。
4）推荐公司业绩不及预期风险。
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